美国多家银行再次爆发危机，推迟降息惹的祸？中国如何应对挑战？|美联储加息_网易订阅

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去年三月，美国爆发了硅谷银行危机，美联储兜底化解，但只是饮鸩止渴，这就像用石头堵住火山口，这不，美国中小银行再一次拉响爆雷警报，这和美国推迟降息的关系有多大？美国为何推迟降息？金融战已进入深水区，我方央行已经出口应对。

黑天鹅爆发

美国银行业危机再次袭来，2024年1月6日，以美国纽约社区银行为代表的，美国地产贷款占比较高的中小型银行，再次爆发了黑天鹅。

直接原因毋庸置疑，就是美国推迟降息。

和去年连续加息，引爆硅谷银行破产危机类似。

2月6日，纽约社区银行四个交易日已经连续累计跌幅达到50%。

带动带动中小银行股价跟随下跌，其中商业房地产贷款占比较高的硅谷国家银行（VLY）、欧扎克银行（OZK）、阿莱恩斯西部银行（WAL）到2月6日跌幅均超过15%。

去年硅谷银行爆发破产危机的直接原因，就是爆发了银行挤兑危机。

何为挤兑危机？

硅谷银行挤兑是指大量客户在同一时间集中取款，导致其面临流动性危机的情况。

通常情况下，美国的银行资金大部分都用于长期投资，比如美国的十年期债券就是最主要的投资标的。

因此，如果在短时间内，储户集中取钱，银行可能无法满足所有客户的取款需求。

这就是导致硅谷银行破产危机的原因。

那么人们为何要集中去取钱呢？

肯定是大家觉得钱放在这个银行会出现风险。

那么为何大家觉得有风向呢？

那是因为美国的连续加息，导致美国一年期的国债利率超过5.5%，出现短期国债和长期国债的利率倒挂。

即短期利率远远高于10年期国债的利率。

为了应对挤兑危机，硅谷银行不得不大量卖出长期国债，出现巨额亏损。

从而走到了破产的边缘。

如今这惊险一幕，又回来了，罪魁祸首是什么？

加息。

由于高昂的利率，限制了美国商业的发展，人们愿意做的，更多的是收缩而不是扩张。

这样就会导致一个问题，那就是地产进入下行周期，特别是是商业地产。

根据Green Street数据显示，美国2023年商业地产的价格降幅高达20%以上，这样直接导致地产相关行业的收益巨幅减少。

债务压力也就接踵而至。

由于美国中小银行占商业地产贷款的7成，所以，地产价格下行对这些银行的打击非常明显，这也是导致美国再次爆发银行业危机最重要的原因。

那么，美国为何视自己的金融安全于不顾，执意不降息，始终维持高利率呢？

这恐怕和金融战有直接的关系。

延迟降息的盘算

美国妄想收割某大国，自然要让利率维持在高位。

但是，这很明显是杀敌一千，自损八百，我们先来看看，原计划年初降息，为何推迟到了6月以后？

为何说这就是实实在在的金融战？

美国方面给出了3点原因：

一是通胀还没有恢复到美联储制定的2%以内。

二是美国的非农数据超乎意外的强劲，说明经济强劲就业形势良好。

三是连财政部长、前美联储主席耶伦也出来吆喝，说美国经济出现了所谓的“软着陆”。

正由于这些原因，美联储选择了推迟降息。

但这些是真的吗？

我觉得未必，还是刚才说的，收割他国，让升值的美元回流才是它的唯一目的。

首先我们来看美国的通胀，请看下图：

截止2024年1月11日，美国的通胀依然维持在3.4%的高位，连续6个月起起伏伏，想达到2%的水平，几乎是不可能的。

首先食品通胀、能源通胀无法抑制，另外住房通胀依然严重。

所以美联储想要达到2%的目标想实现，只有压缩住房通胀，而抑制住房通胀恰好是导致纽约社区银行危机的主要原因。

实际上，即使是现在3.4%的通胀数据，也是美国联合欧洲和产油国，限制油价的结果。

但我们应该注意到一个非常奇怪的现象，就是油价虽然跌了，但是美国原油库存EIV并没有增多，反而下跌了。

这就直接说明油价是被美国强行打压的。

目的很明显，打压俄罗斯和产油国，因为俄罗斯经济增长和油价基本成正相关，降低美国本土和欧洲的通胀压力。

数据下来了，自然就推迟降息了，这样就达到了一箭双雕的目的，但是现在的情况是，美国自己被拉爆了。

其次就是美国非农数据超预期，真的超预期吗？

我们一定要看非农数据就业人口的构成，比如12月份非农数据，有一大部分是政府部门的人员增多。

与制造业相关的仓储运输行业人数不但没有增加，反而减少了2.3万人。

众所周知，美国的债务现在已经达到了34万亿，通过加大政府部门的开支美化非农数据，想达到的目的显而易见。

最后，再由耶伦着急出来表示美国经济软着陆，进一步的打击发展中国家的自信。

软着力很明显是伪命题，2008年次贷危机爆发前夕，美国同样是宣布了软着陆，但是暴风雨随机而来。

通过以上三点，我们可以看出，美国推迟降息的原因，并非自己所讲的哪儿，而是要完成收割的最后一步。

即加速别国资本外逃，特别是东方大国，达到自己的目的。

美国发起的金融战，已经进入了深水期，但是我们会让他轻易得逞吗？

金融战的深水区

当然不会。

美国发起的金融战，即美联储加息或降息，看似是美国国内的经济决策，但其实其影响波及全球。

特别是中国这种贸易大国，之前和美国的外贸深度绑定。

加息意味着美国借贷成本上升，这会吸引全球资本流向美国，从而对其他国家产生"收割效应"。

发展中国家由于经济结构单一、金融体系相对脆弱，往往难以承受这种流动性的突然抽离，容易陷入经济衰退的困境。

对于中国而言，美联储加息可能导致资本外流、人民币贬值压力增大，再加上贸易脱钩，制造我国经济严重萎靡的假象。

多方面影响资本的信心，甚至国内的资金也会受到蛊惑，迷惑性极强。

同时，中美利差扩大可能引发债市调整，增加国内金融市场的波动性。

如何在这样的环境下保持经济稳定，是中我国面临的一大挑战。

面对美联储加息和降息的双重影响，中国需要采取一系列应对措施。

首先，加强货币政策和财政政策的协调配合，以稳定市场预期。

这一点，我国已经采取了一套组合拳，继1月25日定向降息之后，降准政策也终于在2月5日落地，下调存款准备金率0.5个百分点，释放万亿长线资金。

接着，加强跨境资本流动监管，打击恶意做空资金，防范金融风险，也是一记重拳。

2月5日晚间，证监会查处了一批恶意做者，并表示让这些人把牢底坐穿。

同时，中国还加强与其他国家的政策沟通与协调，共同应对全球经济挑战，通过"一带一路"等国际合作平台，深化与沿线国家的经贸关系，共同推动全球化进程的健康发展。

所以，我们大可不必担心，中国有13亿人口，美国欧洲加起来人口还没我们一半多，所以即使独立自主，情况也不会太差。

当然我们主张全球合作，而不是“脱钩断链”，美国现在的高利率政策，已经是强弩之末。

想继续维持高利率，美国自身的银行系统就绷不住了。

想马上降息刺激经济，但是通货膨胀依然维持在3.4%这样的高位，还是短暂打压油价的结果。

所以可想而知，美国的所谓的“软着陆”其实是自欺欺人的“不着陆”，至于是不是会硬着陆，或许真的和2008年一样，你们认为呢？

最后说一句，坚持到2024年年底，你再回头来看这篇文章，一定会感慨万千，既然看到这里，辛苦顺手点个赞！谢谢！

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